सुप्रीम कोर्ट ने यस बैंक के बचाव को परख लिया। अब आरबीआई को बचतकर्ताओं को अपना हिसाब देना होगा

मार्च 2020 में जब यस बैंक को बचाया गया था, तब भारतीय रिज़र्व बैंक की तेज़ी से कदम उठाने के लिए तारीफ हुई थी। बैंक डूबा नहीं, और भारतीय स्टेट बैंक व दूसरे कर्जदाताओं ने पैसा लगाया। गुरुवार को सुप्रीम कोर्ट (सर्वोच्च न्यायालय) ने उसी घटना को उन लोगों की नज़र से देखा जिन्होंने नुकसान उठाया, और उसका फैसला बिल्कुल अलग तस्वीर पेश करता है।

जस्टिस दीपांकर दत्ता और जस्टिस ऑगस्टीन जॉर्ज मसीह की पीठ ने बैंक के ₹8,415 करोड़ के एडिशनल टियर-1 (एटी-1) बॉन्ड को बट्टे खाते में डालने का फैसला रद्द करने के बॉम्बे हाईकोर्ट के निर्णय को बरकरार रखा। कोर्ट ने माना कि आरबीआई के नियुक्त प्रशासक ने बचाव योजना लागू होने के एक दिन बाद बॉन्ड खत्म किए, जब उसके पास ऐसा करने का अधिकार नहीं रह गया था। केंद्र ने निवेशकों की आपत्ति के बाद अंतिम योजना से राइट-ऑफ का प्रावधान पहले ही हटा दिया था।

ज़्यादा तीखे शब्द नियामक के लिए थे। कोर्ट ने कहा कि आरबीआई “महज़ तमाशबीन” बना रहा, जबकि बैंक गुपचुप तरीके से चलाया जा रहा था और उसका मूल पूंजी अनुपात 0.6% तक गिर गया। कोर्ट ने पाया कि खुदरा निवेशकों के लिए ऐसे उपकरणों पर आरबीआई के नियमों की पाबंदी के बावजूद बैंक ने ये बॉन्ड आम ग्राहकों को बेचे, और 2016 के एक ईमेल का ज़िक्र किया जिसमें बैंक के चेन्नई कार्यालय के एक मैनेजर ने आम ग्राहकों को ये बॉन्ड पेश किए थे। कोर्ट ने कहा कि आरबीआई, प्रशासक और बैंक का इन बॉन्ड से निपटने का तरीका “हल्के शब्दों में कहें तो, संदिग्ध” था।

नियामक का जायज़ बचाव

आरबीआई के पास अपने बचाव में ठोस तर्क है। वह संकट में फंसे एक बड़े निजी बैंक से तेज़ी से और दबाव में निपट रहा था। एटी-1 बॉन्ड बने ही इसलिए हैं कि बैंक डूबने पर नुकसान जमाकर्ता या करदाता नहीं, निवेशक उठाएं, और कोर्ट ने खुद कहा कि सक्षम प्राधिकारी उचित प्रक्रिया से राइट-डाउन करे तो वह जायज़ है। बैंक पर भगदड़ के समय हिचकिचाने वाला नियामक कागज़ी चूक करने वाले नियामक से कहीं ज़्यादा नुकसान कर सकता है।

यह सब सच हो सकता है, फिर भी बड़ी विफलता का जवाब नहीं मिलता। फैसला यह सवाल उठाता है कि हर बैंक की जांच करने वाला निगरानीकर्ता यह कैसे नहीं देख पाया, या रोक नहीं पाया, कि एक जोखिम भरा बॉन्ड काउंटर पर आम ग्राहकों को बेचा जा रहा है।

आरबीआई को अब क्या करना चाहिए

पहला, उसे बोलना चाहिए। आरबीआई ने अब तक फैसले पर कोई टिप्पणी नहीं की है। जिस नियामक की देश की सबसे बड़ी अदालत ने ऐसे शब्दों में आलोचना की हो, उसे जनता को बताना चाहिए कि वह क्या स्वीकार करता है, किस बात से असहमत है और क्या बदलेगा।

दूसरा, उसे इस बात की समीक्षा करानी और प्रकाशित करनी चाहिए कि एटी-1 बॉन्ड और ऐसे दूसरे उत्पाद बैंक शाखाओं के ज़रिए आम ग्राहकों तक कैसे पहुंचे, सिर्फ यस बैंक में नहीं, पूरी व्यवस्था में। भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) ने 2020 में कदम उठाया, नए एटी-1 इश्यू को ₹1 करोड़ की न्यूनतम खेप के साथ सिर्फ संस्थागत खरीदारों तक सीमित किया, और गलत बिक्री के लिए बैंक और पूर्व अधिकारियों पर जुर्माना लगाया। बैंकिंग नियामक ने ऐसा कोई हिसाब नहीं दिया है।

तीसरा, बैंकों पर अपने ही नुकसान झेलने वाले पूंजी उपकरण अपने जमाकर्ताओं को बेचने पर पूरी तरह रोक लगनी चाहिए। जो रिलेशनशिप मैनेजर किसी पेंशनभोगी की बचत संभालता है, उसे उसी पेंशनभोगी को बैंक का सबसे जोखिम भरा कागज़ नहीं बेचना चाहिए।

चौथा, आरबीआई को एक सार्वजनिक नियम-पुस्तिका में बताना चाहिए कि किसी बैंक के बॉन्ड को कौन, किस मोड़ पर और किन कदमों से राइट-डाउन कर सकता है। यस बैंक का मामला ठीक इसी बिंदु पर हारा गया।

बैंक शनिवार को अपने नतीजे घोषित करेगा, और निवेशक निपटारे की योजना की उम्मीद करेंगे। आरबीआई को यस बैंक के उस गड़बड़झाले को सुलझाने का इंतज़ार नहीं करना चाहिए जिसकी ज़िम्मेदारी कोर्ट ने नियामक के दरवाज़े पर भी डाली है।

इस राय के पीछे की रिपोर्टिंग

• ₹8,415 करोड़के एटी-1 बॉन्ड, जिनका 2020 का राइट-ऑफ सुप्रीम कोर्ट ने 15 अक्टूबर 2026 को बहाल करने से इनकार किया
• 0.6%यस बैंक का कॉमन इक्विटी टियर-1 अनुपात, जहां तक कोर्ट के मुताबिक आरबीआई ने उसे पहुंचने दिया
• 20% तकफैसले के दिन यस बैंक के शेयर में गिरावट